EXAMPLE PAGE - EBOOK - HELP GUIDE - VIDEO & ENTERPRISE SKANDIA - Flipbook - Sida 24
att fonderna oftast är billiga och att man som sparare inte riskerar
att få en, mer än marginellt, sämre avkastning än marknaden i
genomsnitt. Nackdelen är att fonden aldrig kommer att slå index
och att fonden är tvungen att investera i alla bolag som ingår i
ett index, oavsett hur dyra de är eller vad förvaltaren egentligen
anser om dem.
Även indexfonder kan förstås arbeta med hållbarhetsfrågor,
men det handlar ofta om att välja bort vissa bolag snarare än att
aktivt arbeta tillsammans med bolagen för att påverka det lång
siktiga hållbarhetsarbetet.
AKTIVA FONDER ELLER INDEXFONDER – VAD SKA MAN VÄLJA?
Det finns flera olika faktorer att väga in i valet mellan en aktivt
förvaltad fond och en indexfond. Studier visar att det är få aktiva
förvaltare som faktiskt klarar av att över tid slå sitt jämförelse
index. Samtidigt finns det inga indexfonder som någonsin slår
sina jämförelseindex. För de allra flesta kan en kombination av
indexfonder och aktiva fonder vara ett bra val. Men när ska man
välja vad?
En viktig faktor att väga in i valet av fond är vilken marknad
fonden investerar på. Vi tar en globalfond som exempel. En global
fond ska investera på marknader motsvarande ett globalt aktie
index där såväl USA som Europa och alla världens tillväxtmarknader
ingår. Det säger sig självt att det nästintill är omöjligt för en för
valtare, oavsett hur skicklig han eller hon är, att hitta de allra
bästa bolagen på alla världens aktiemarknader och på så sätt
lyckas slå ett globalt aktieindex. I slutänden är det sannolikt
storleken på fondavgiften som kommer att avgöra hur väl
globalfonden presterar. Det innebär att det sannolikt är bättre att
välja en globalfond med en så låg avgift som möjligt, det vill säga
en indexfond.
Ett annat exempel på när det är vettigt att undvika höga av
gifter är USA-fonder som investerar i amerikanska börsnoterade
storbolag. Dessa företag tillhör de allra mest analyserade och
välbevakade bolagen i världen, vilket minst sagt gör det till en
utmaning att upptäcka något ingen annan vet även för en mycket
duktig förvaltare. I det här fallet kan det också vara ett bra drag
att välja en indexfond som helt enkelt följer index så väl det går till
en så låg kostnad som möjligt.
Givetvis finns det också fall då det kan vara motiverat att välja
en aktiv fond även på dessa marknader. Det kan handla om att man
vill ha en fond med uttalat hållbarhetsfokus, en fond som bara in
vesterar i värdebolag med starka kassaflöden och hög utdelning
eller en fond som fokuserar på lovande tillväxtbolag. Alla dessa
återfinns inom kategorin aktivt förvaltade fonder.
22
Så blir du en framgångsrik sparare
