EXAMPLE PAGE - EBOOK - HELP GUIDE - VIDEO & ENTERPRISE SKANDIA - Flipbook - Sida 22
procentsats på det totala sparkapitalet. Två sparare som båda sparar
1000 kronor i månaden i 20 år och får en avkastning på fem procent
om året kommer att ha olika mycket pengar i slutänden beroende
på hur hög avgiften är. Den sparare som betalar en avgift på 0,5
procent får under 20 år betala drygt 17 000 kronor i avgifter, medan
kostnaden för den som betalar 1,5 procent är över 51 000 kronor.
Det är en väsentlig, för att inte säga en avgörande, skillnad!
Förvaltningsavgiften på en fond kan variera mycket i storlek.
Det finns förutom någon enstaka gratisfond också fonder som
kostar så lite som 0,2 procent om året, men det finns även fonder
som kostar 2–3 procent om året. Vissa fonder har även en rörlig
avgift vars storlek beror på hur fonden presterar. När det handlar
om ett så långsiktigt sparande som till pensionen blir storleken på
avgiften naturligtvis mer betydelsefull eftersom det handlar om
många kronor när man lägger ihop summan år efter år.
Men när är det rimligt att betala en lite högre avgift? Och vad
är det man betalar för? I grunden handlar det om huruvida fonden
är aktivt förvaltad eller indexförvaltad, men även inom de två kate
gorierna kan avgiftens storlek variera.
AKTIVT FÖRVALTADE FONDER KOSTAR MER – OCH KAN GE MER
Aktivt förvaltade fonder är som regel dyrare än indexfonder. I en
aktivt förvaltad fond väljer fondförvaltaren vad fonden ska investera
i baserat på analys av både företag och ekonomin i stort. Vilken
placeringsinriktning en aktiv förvaltare har skiljer sig åt. Det finns
storbolagsfonder och småbolagsfonder, och medan vissa förvaltare
väljer stabila bolag med hög utdelning (värdebolag), söker andra
efter bolag med högre risk och större tillväxtpotential (tillväxtbolag).
Det finns också fonder som kombinerar olika strategier.
Målet för aktivt förvaltade fonder är dock detsamma – att ge
en högre avkastning än det index de jämför sig med. Detta är det
dock ett fåtal som lyckas med, och en alltför hög avgift kommer
att göra det ännu svårare för förvaltaren att lyckas.
Risken med att välja en aktivt förvaltad fond är att förvaltaren
inte lyckas slå index och att man därför får en lägre avkastning än
vad börsen ger i genomsnitt. Möjligheten med en aktivt förvaltad
fond är förstås att förvaltaren prickar aktier som går bättre än sitt
jämförelseindex, och att man på så sätt får en bättre avkastning än
genomsnittet på marknaden. En skicklig förvaltare kan både välja
aktier som går bra i goda tider, men också undvika de bolag som
drabbas hårdast i en lågkonjunktur och börsnedgång.
En aktiv fond har normalt sett större möjlighet än en indexfond
att också arbeta aktivt i hållbarhetsfrågor. För investerare har
detta blivit en allt viktigare faktor att ta hänsyn till. Inte minst
finns det en koppling mellan hållbarhet och långsiktig avkastning.
20
Så blir du en framgångsrik sparare
