SFCR-rapport 2022 IPH godkendt 7. marts 2021 - Flipbook - Side 18
INDUSTRIPENSION HOLDING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
på den måde opleves som tab, når levetiden forlænges, uden at pensionstidspunktet udskydes
tilsvarende. Tilpasning af levetiden kræver et
vedvarende fokus og rettidig omhu for at sikre
overensstemmelse mellem hensættelsernes
størrelse og medlemmernes forventninger.
Industriens Pensions risiko vedrørende levetiden kan begrænses, idet det er muligt at ændre
forudsætningerne for levetiden for hovedparten
af bestanden.
Finanstilsynet opdaterer årligt et levetidsbenchmark og kræver tilsvarende tilpasning af Industriens Pensions dødelighed ved beregning af
de forsikringsmæssige hensættelser.
Da den løbende tilpasning alt andet lige giver et
mere retvisende billede, og man samtidig undgår tilpasninger, som med ét ændrer størrelsen
på pensionen mærkbart, har Industriens Pension valgt også at lave årlige tilpasninger af levetiden i markedsrente. Medlemmernes betaling til
dødsrisikoen reguleres desuden løbende i året
således, at den svarer til den faktiske dødeligehed.
Risikoen for tab som følge af flere tilfælde af tab
af erhvervsevne og visse kritiske sygdomme kan
begrænses, da pensionsordningen er indrettet,
således at prisen for dækning ved tab af ervhervsevne og visse kritiske sygdomme hurtigt
kan tilpasses. Det betyder, at der hurtigt kan skabes balance mellem opkrævet pris og de faktiske udbetalinger, hvorved Industriens Pensions
risiko begrænses. I forbindelse med valgmuligheder, hvor dækningen ved tab af erhvervsevne
og visse kritiske sygdomme kan forøges, er en
karensperiode på 12 måneder med til at begrænse risikoen.
C. RISIKOPROFIL
Øvrige risici
Der er en generel forretningsmæssig risiko knyttet til de forsikringsmæssige risici. Dette vedrører eksempelvis forhold som nytegning, rådgivning, service, skadesbehandling samt hvidvask
og finansiering af terror. Disse risici er begrænset i Industriens Pension, idet der er tale om en
obligatorisk og kollektiv arbejdsmarkedspension, hvor medlemmerne optages via en overenskomstansættelse.
Da produktet i Industriens Pension er sammensat således, at medlemmerne selv bærer risikoen i markedsrente, er det kun skader i sygeog ulykkesforsikring og gruppeliv, der har betydning for koncernens forsikringsrisiko.
De forsikringsmæssige hensættelser afhænger
af renteniveauet og har således en tilknyttet renterisiko. I gennemsnitsrenteordningen, syge- og
ulykkesforsikring og gruppeliv er der en renterisiko på hensættelserne, og størrelsen på de forsikringsmæssige hensættelser afhænger af renteniveauet, da disse stiger, hvis renten falder. Et
faldende renteniveau betyder derfor, at ekstra
hensættelser skal finansieres. Denne renterisiko
afdækkes for syge- og ulykkesforsikring samt for
gruppeliv med finansielle kontrakter, se beskrivelsen af renterisiko under markedsrisici.
Koncentrationsrisiko indgår som en naturlig del
af vurderingen af behovet for genforsikring.
Endelig har Industriens Pension besluttet ikke at
have genforsikring. Denne beslutning vurderes
årligt af bestyrelsen på baggrund af en indstilling
fra aktuarfunktionen. I vurderingen indgår en
analyse af risikoen ved enkelte store skader og
flere skader end forventet, koncentrationsrisiko
samt risikoen ved en katastrofehændelse. På
baggrund heraf vurderes det, om det fortsat er
rimeligt og betryggende for Industriens Pension
og medlemmerne ikke at tegne genforsikring.
Risikokoncentration
Risikokoncentrationen i Industriens Pension er
størst der, hvor mange medlemmer er samlet på
samme tid, det vil sige på store virksomheder.
Industriens Pension har ikke indflydelse på,
hvilke virksomheder der deltager i pensionsordningen, og har derfor heller ikke mulighed for at
styre forsikringsrisikokoncentrationer.
Fra 30. juni 2022 er hensættelserne for gennemsnitsrente til solvensbrug blevet opgjort i en
stokastisk model med afkastscenarier fra en
økonomisk scenariegenerator (ESG). Ændringen
betyder, at hensættelserne pr. 31. december
2022 er 7 mio. kr. højere.
I 2022 blev der indført en supplerende udbetaling til medlemmer, som får seniorpension fra
det offentlige. Udbetalingen stopper 3 år før
medlemmets folkepensionsalder, og kan således maksimalt udbetales i 3 år.
C. 2 Markedsrisici
De væsentligste ændringer i perioden
Der arbejdes løbende med produktudvikling for
at sikre, at medlemmerne får mest muligt ud af
deres indbetaling.
Figur 6
En stor del af Industriens Pensions solvenskapitalkrav består af markedsrisici fra investeringerne i basiskapitalen, et mindre gennemsnitsrentemiljø, syge- og ulykkesforsikring samt
gruppeliv.
Markedsmæssige bruttorisici (mio. kr.)
611
4 32
Aktie
517
Rente
Valuta
Ejendom
496
Kreditspænd
3.309
268
Koncentration
Modpart
18
