Rapport om solvens og finansiel situation (IndustriPension Holding A/S) 2023 - Flipbook - Side 18
INDUSTRIPENSION HOLDING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
I gennemsnitsrente har levetiden betydning for
de forsikringsmæssige hensættelser, da disse
øges, når levetiden stiger, medmindre pensionerne nedsættes. I markedsrente er hensættelserne upåvirket af levetiden, da pensionernes
størrelse tilpasses levetiden. At levetiden spiller
ind på pensionens størrelse i markedsrente, kan
på den måde opleves som tab, når levetiden forlænges, uden at pensionstidspunktet udskydes
tilsvarende. Tilpasning af levetiden kræver et
vedvarende fokus og rettidig omhu for at sikre
overensstemmelse mellem hensættelsernes
størrelse og medlemmernes forventninger.
Industriens Pensions risiko vedrørende levetiden kan begrænses, idet det er muligt at ændre
forudsætningerne for levetiden.
Finanstilsynet opdaterer årligt et levetidsbenchmark og kræver tilsvarende tilpasning af Industriens Pensions dødelighed ved beregning af
de forsikringsmæssige hensættelser.
Da den løbende tilpasning alt andet lige giver et
mere retvisende billede, og man samtidig undgår tilpasninger, som med et ændrer størrelsen
på pensionen mærkbart, har Industriens Pension valgt også at lave årlige tilpasninger af levetiden i markedsrente. Medlemmernes betaling til
dødsrisikoen reguleres desuden løbende i året,
så den svarer til den faktiske dødelighed.
Risikoen for tab som følge af flere tilfælde af tab
af erhvervsevne og visse kritiske sygdomme kan
begrænses, da pensionsordningen er indrettet,
så prisen for dækning ved tab af erhvervsevne
og visse kritiske sygdomme hurtigt kan tilpasses. Det betyder, at der hurtigt kan skabes balance mellem opkrævet pris og de faktiske udbetalinger, hvorved Industriens Pensions risiko
begrænses. I forbindelse med valgmuligheder,
C. RISIKOPROFIL
hvor dækningen ved tab af erhvervsevne og
visse kritiske sygdomme kan forøges, er en karensperiode på 12 måneder med til at begrænse
risikoen.
Risikokoncentration
Risikokoncentrationen i Industriens Pension er
størst der, hvor mange medlemmer er samlet på
samme tid, det vil sige på store virksomheder.
Øvrige risici
Der er en generel forretningsmæssig risiko knyttet til de forsikringsmæssige risici. Dette vedrører fx forhold som nytegning, rådgivning, service, skadesbehandling samt hvidvask og finansiering af terror. Disse risici er begrænset i Industriens Pension, idet der er tale om en obligatorisk og kollektiv arbejdsmarkedspension, hvor
medlemmerne optages via en overenskomstansættelse.
Da produktet i Industriens Pension er sammensat således, at medlemmerne selv bærer risikoen i markedsrente, er det kun skader i sygeog ulykkesforsikring og gruppeliv, der har betydning for selskabets økonomi.
De forsikringsmæssige hensættelser afhænger
af renteniveauet og har således en tilknyttet renterisiko. I gennemsnitsrenteordningen, syge- og
ulykkesforsikring og gruppeliv er der en renterisiko på hensættelserne, og størrelsen på de forsikringsmæssige hensættelser afhænger af renteniveauet, da disse stiger, hvis renten falder. Et
faldende renteniveau betyder derfor, at ekstra
hensættelser skal finansieres, hvilket påvirker
bonusevnen. Denne renterisiko afdækkes for
syge- og ulykkesforsikring samt for gruppeliv
med finansielle kontrakter, se beskrivelsen af
renterisiko under markedsrisici på side 20.
Koncentrationsrisiko indgår som en naturlig del
af vurderingen af behovet for genforsikring.
Industriens Pension har ikke indflydelse på,
hvilke virksomheder der deltager i pensionsordningen, og har derfor heller ikke mulighed for at
styre forsikringsrisikokoncentrationer.
Pr. 1. januar 2023 er indbetalingen til aldersopsparing ændret fra at udgøre 5 % af bidraget til,
at der som standard indbetales maksimalt i forhold til de lovbestemte grænser. Medlemmerne
har mulighed for at vælge en vilkårlig procentsats af bidraget, som skal indbetales til aldersopsparingen.
Pr. 1. november 2023 er dækninger ved tab af
erhvervsevne i markedsrente (liv, forsikringsklasse III) flyttet til syge- og ulykkesforsikring
(skade, forsikringsklasse 1 og 2), da man ikke
kan have komplementære forsikringer i liv, forsikringsklasse III.
C. 2 Markedsrisici
Endelig har Industriens Pension besluttet ikke at
have genforsikring. Denne beslutning vurderes
årligt af bestyrelsen på baggrund af en indstilling
fra aktuarfunktionen. I vurderingen indgår en
analyse af risikoen ved enkelte store skader og
flere skader end forventet, koncentrationsrisiko
samt risikoen ved en katastrofehændelse. På
baggrund heraf vurderes det, om det fortsat er
rimeligt og betryggende for Industriens Pension
og medlemmerne ikke at tegne genforsikring.
De væsentligste ændringer i perioden
Der arbejdes løbende med produktudvikling for
at sikre, at medlemmerne får mest muligt ud af
deres indbetalinger.
421
0
En stor del af Industriens Pensions solvenskapitalkrav består af markedsrisici fra investeringerne i basiskapitalen, et mindre gennemsnitsrentemiljø, syge- og ulykkesforsikring samt
gruppeliv.
Markedsrentepensionsordningen i Industriens
Pension er et livscyklusprodukt, hvor medlemmernes
alder
afgør,
hvor
meget
19
Aktie
519
Rente
Valuta
532
Ejendom
525
Kredit
3.621
Koncentration
Modpart
18
