Rapport om solvens og finansiel situation 2021 IPF - Flipbook - Side 16
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
vernes sikkerhed, kvalitet, likviditet og tilgængelighed afviger væsentligt fra den profil, som vurderes passende i politik for investeringer.
Markedsrisikoen for det enkelte medlem vurderes ud fra risikoanalyser på kort og lang sigt samt
ud fra udvalgte risikoscenarier. Analyserne tager
udgangspunkt i en række standardmedlemmer,
der er repræsentativt udvalgt. Givet medlemmernes langsigtede investeringshorisont vil det
strategiske risikoniveau blive fastlagt med udgangspunkt i den langsigtede risikoanalyse under forudsætning af, at den kortsigtede risiko
samt udsvingene i risikoscenarierne er acceptable. I analyserne indgår medlemmernes dækningsgrader ved pensionering som et centralt
element.
Væsentlige ændringer i perioden
Der er i rapporteringsperioden ikke sket væsentlige ændringer i beregningen af solvenskapitalkravet.
C. 1 Forsikringsrisici
Industriens Pension tilbyder arbejdsmarkedspensionsordninger, som er aftalt ved overenskomsterne på industriens områder. Medlemmer
optages i Industriens Pension, når de får overenskomstansættelse på virksomheder, der skal
indbetale til pension i Industriens Pension. Alle
ansatte optages dermed uden helbredsoplysninger.
Produktet indeholder standarddækninger ved
alderspensionering og ved bidragsindbetaling
over 800 kr. tillige standarddækninger ved tab
af erhvervsevne, visse kritiske sygdomme og
død. Enkelte overenskomster har også en sundhedsordning tilknyttet som standard. Medlemmerne har mulighed for at vælge andre dækningsstørrelser end standarden, således at den
enkelte kan tilpasse pensionsordningen til egne
behov.
Alle produktændringer godkendes af bestyrelsen. I overensstemmelse med POG-forordningen er der udarbejdet retningslinjer for udvikling
og revision af produkter i pensionsordningen,
som beskriver produktgodkendelsesprocessen.
Der sker således ingen ændring i produktets risikoprofil uden bestyrelsens godkendelse. Risikoen i bestanden er meget homogen.
Langt hovedparten af forsikringsbestanden har
et markedsrenteprodukt, hvor medlemmerne
selv bærer risikoen, da produktet er helt uden
garanti.
Ved beregningen af solvenskapitalkravet er de
væsentligste forsikringsrisici, som selskabet er
eksponeret imod, de risici, som ikke kan dækkes
af forsikringsbestandenes buffere. Ultimo 2021
Figur 5
C. RISIKOPROFIL
er bestandenes bufferne så store, at de kan
modstå en 200-års begivenhed uden at belaste
kapitalgrundlaget. Solvenskapitalkravet påvirkes således ikke af forsikringsrisikoen.
Væsentlige risici
De forsikringsmæssige risici fremgår af figur 5
og omfatter risikoen for tab som følge af udviklingen i dødelighed, levetid, tab af erhvervsevne
samt visse kritiske sygdomme. Hertil kommer risiko forbundet med genkøb samt katastroferisici. De væsentligste risici vedrører levetid, invaliditet og katastrofe.
I gennemsnitsrente har levetiden betydning for
de forsikringsmæssige hensættelser, da disse
øges, når levetiden stiger, medmindre pensionerne nedsættes. I markedsrente er hensættelserne upåvirket af levetiden, da pensionernes
størrelse tilpasses levetiden. At levetiden spiller
ind på pensionens størrelse i markedsrente kan
Forsikringsmæssige bruttorisici (mio. kr.)
14
Levetid
245
Dødelighed
Invaliditet og kritisk
sygdom
Katastrofe
38
26
532
Omkostning
på den måde opleves som tab, når levetiden forlænges, uden at pensionstidspunktet udskydes
tilsvarende. Tilpasning af levetiden kræver et
vedvarende fokus og rettidig omhu for at sikre
overensstemmelse mellem hensættelsernes
størrelse og medlemmernes forventninger.
Selskabets risiko vedrørende levetiden kan begrænses, idet det er muligt at ændre forudsætningerne for levetiden for hovedparten af bestanden.
Finanstilsynet opdaterer årligt et levetidsbenchmark og kræver tilsvarende tilpasning af selskabets dødelighed ved beregning af de forsikringsmæssige hensættelser.
Da den løbende tilpasning alt andet lige giver et
mere retvisende billede, og man samtidig undgår tilpasninger, som med ét ændrer størrelsen
på pensionen mærkbart, har Industriens Pension valgt også at lave årlige tilpasninger af levetiden i markedsrente. Medlemmernes betaling til
dødsrisikoen reguleres desuden løbende i året,
således at den svarer til den faktiske dødeligehed.
Risikoen for tab som følge af stigninger i antallet
af invaliditetstilfælde og kritisk sygdomstilfælde
kan begrænses, da pensionsordningen er indrettet, således at prisen for invalidedækning og
kritisk sygdomsdækning hurtigt kan tilpasses.
Det betyder, at der hurtigt kan skabes balance
mellem opkrævet pris og de faktiske udbetalinger, hvorved selskabets risiko begrænses. I forbindelse med valgmuligheder, hvor dækningen
ved invaliditet og kritisk sygdom kan forøges, er
en karensperiode på 12 måneder med til at begrænse risikoen.
16
