Industriens Pensions årsrapport 2023 - Flipbook - Side 45
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
Mio. kr.
ÅRSRAPPORT 2023
NOTER
Hovedstol
Positiv
værdi
Negativ
værdi
gende hierarki:
Løbetid 0-10 år
42.480
4.845
-1.526
Løbetid 10-20 år
23.882
2.732
-1.392
686
137
0
67.047
7.713
-2.917
i alt
Niveau 1 – noterede priser:
Noterede priser anvendes, hvor der eksisterer et aktivt marked for de enkelte aktiver. Som udgangspunkt anvendes
officielle markedspriser på balancedagen. For børsnoterede obligationer på markeder med stor likviditet modificeres
markedsprisen med udgangspunkt i den faktiske handelsaktivitet op mod balancedagen.
Niveau 2 – observerbare input:
Repo / reverse forretning
Løbetid 0-10 år
i note 1. Dagsværdien er den pris, der kan opnås ved salg af et aktiv eller skal betales for overdragelse af en forpligtelse i en normal transaktion mellem uafhængige parter på målingstidspunktet. Dagsværdien bestemmes ud fra føl-
Rente- og inflationskontrakter, swaps
Løbetid >20 år
Investeringsaktiver og finansielle forpligtelser er indregnet til dagsværdi eller amortiseret kostpris, jf. nærmere herom
-143
2.610
-2.610
For noterede papirer, hvor markedskursen ikke afspejler dagsværdien, fastsættes dagsværdien ud fra noterede kurser på lignende aktiver eller forpligtelser eller ud fra andre værdiansættelsesmetoder, som er baseret på observerbare markedsinput, fx input fra banker eller brokere. For afledte finansielle instrumenter anvendes vurderingsteknikker, som er baseret på observerbare markedsbetingelser som rentekurver og valutakurser mv. I denne kategori hører
Futures (aktier og obligationer)
Løbetid 0-10 år
2
0
0
bl.a. unoterede obligationer og afledte finansielle instrumenter.
Niveau 3 – ikke observerbare input:
Valutaterminskontrakter
Løbetid 0-10 år
Saldo 31. december 2023
For en væsentlig del af investeringerne kan værdiansættelsen ikke alene baseres på observerbare markedsdata. Det
88.490
2.027
-105
155.396
12.351
-5.632
drejer sig om unoterede kapitalandele, herunder kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder samt om
domicilejendomme. For disse aktiver anvendes værdiansættelsesmodeller, der kan indebære skøn over aktuelle
markedsforhold og den fremtidige udvikling heri. I note 1 om anvendt regnskabspraksis er de anvendte værdiansættelsesmetoder nærmere beskrevet.
Alle rentekontrakter er indgået i danske kroner, euro og svenske kroner. Positive dagsværdier indgår i andre
finansielle investeringsaktiver, og negative dagsværdier indgår i passiverne under anden gæld.
45
