Aarsrapport 2021 - Flipbook - Side 48
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
ÅRSRAPPORT 2021
NOTER
Risikostyringsfunktionen planlægger risikoarbejdet og udarbejder løbende rapportering på risikoområdet. Det er essentielt for Industriens Pension, at det praktiske arbejde med at gennemføre styringen af de enkelte risici er forankret
Industriens Pensions bestyrelse fastlægger gennem udarbejdelse af politikker og retningslinjer det overordnede niveau for selskabets risikotagning og rammerne for den løbende risikostyring.
Den daglige ledelse overvåger løbende risici og sikrer, at de udstukne rammer overholdes. Bestyrelsen modtager
løbende rapportering på overholdelsen af de enkelte rammer.
Industriens Pensions holdning til risici
Industriens Pensions holdning til risici er at anerkende, at de resultater, der ønskes, genereres ved en kontrolleret
risikovillighed, og at risici derfor bør styres og kontrolleres og ikke nødvendigvis elimineres.
Alle potentielle risici vurderes løbende og i de tilfælde, hvor risikoen overstiger det acceptable, gennemføres der
tiltag for at nedbringe risikoen til et lavere og dermed acceptabelt niveau. Disse tiltag implementeres i politikker,
retningslinjer og interne forretningsgange samt ved etablering eller tilpasning af interne kontroller.
Industriens Pension ønsker at fremme en risikobevidsthed hos medarbejderne, og den overordnede holdning til risici
er derfor indarbejdet i den daglige ledelse af selskabets risikoaktiviteter.
Risikoidentifikation og vurdering
Det centrale i Industriens Pensions risikostyring er at sikre, at alle betydelige risici, der følger af den aktuelle forretningsmodel og aktiviteter i øvrigt, identificeres, kvantificeres, vurderes, styres og rapporteres.
Ved vurderingen af de enkelte risici iagttages både risikoen for medlemmerne, den risiko som påhviler selskabet,
samt størrelsen af det kapitalgrundlag, der skal dække det aktuelle solvenskapitalkrav.
Hovedparten af medlemmerne i Industriens Pension har et markedsrenteprodukt, hvor den enkelte selv bærer hovedparten af de risici, som eksisterer. For disse medlemmer er det en central opgave i risikovurderingen at sikre, at
det enkelte medlem ikke pålægges en uhensigtsmæssig risiko.
Bestyrelsen godkender årligt en samlet udarbejdet risikovurdering, som efterfølgende indsendes til Finanstilsynet og
kommunikeres til alle relevante medarbejdere i Industriens Pension.
Den praktiske risikostyring
I overensstemmelse med ledelsesbekendtgørelsen er der etableret særskilte aktuar-, compliance- og risikostyringsfunktioner samt en intern auditfunktion, og der er udpeget ansvarlige for de enkelte funktioner. Udover disse funktioner har Industriens Pension endvidere en databeskyttelsesrådgiver og to hvidvaskansvarlige på henholdsvis medlems- og virksomhedsområdet og investeringsområdet. Der er herudover etableret en whistleblowerordning, hvortil
den enkelte medarbejder har mulighed for indberette.
hos de ansvarlige i de enkelte afdelinger. De enkelte afdelingschefer har således et ansvar for løbende at identificere
nye risici samt sikre, at disse afdækkes med passende kontroller. Fejl og andre uhensigtsmæssige hændelser opsamles og vurderes. Disse vurderinger indgår i arbejdet med risici og tilrettelæggelsen af kontroller.
Risikostyringsfunktionen følger løbende op på identificerede risici og overvåger, at de implementerede kontroller
gennemføres. Herudover følger risikostyringsfunktionen også op på de operationelle fejlhændelser, der forekommer.
Industriens Pensions væsentligste risici
De aktuelle risici kan opdeles i markedsrisici, forsikringsmæssige risici samt operationelle og strategiske risici.
Markedsrisici
Markedsrisici omfatter de risici, der er for tab på investeringsaktiverne, bl.a. som følge af tab på aktier renter, valuta
og ejendomme. Herudover indgår også risikoen for tab som følge af kredit- og modpartsrisici, likviditetsrisiko samt
tab på følge af klimaudviklingen og den igangværende omstilling til en mere bæredygtig økonomi.
Industriens Pension er som selskab eksponeret over for markedsrisikoen på den del, der kan henføres til det eksisterende kapitalgrundlag samt hensættelserne i gennemsnitsrente samt syge- og ulykkesforsikring.
For de medlemmer, der stadig har en pensionsordning med gennemsnitsrente, er de væsentligste finansielle risici
knyttet til samspillet mellem investeringsaktiverne og de aktuelle forsikringsforpligtelser.
For medlemmerne i markedsrente, som selv bærer markedsrisikoen, er denne styret gennem et livscyklusprodukt,
hvor risikoen afhænger af det enkelte medlems investeringshorisont, bestemt ud fra medlemmets alder.
Risikoen for tab ved ændringer i valutakurser begrænses ved anvendelse af derivater.
Modpartsrisikoen begrænses generelt ved at anvende princippet om ”delivery versus payment” i forbindelse med
handel med værdipapirer samt ved at sætte rammer for størrelsen af mellemværender og kræve sikkerhedsstillelse
for positive dagsværdier over et vist niveau på de forskellige derivater, der anvendes.
Forsikringsmæssige risici
De forsikringsmæssige risici omfatter bl.a. risikoen for tab som følge af en negativ udvikling i dødelighed, levetid, tab
af erhvervsevne samt kritisk sygdom.
Operationelle og strategiske risici
De operationelle risici omfatter risikoen for tab, der kan henføres til interne fejl i it-systemer, fejlagtige procedurer,
ufuldstændige interne kontroller, bedrageri, cyberrisici mv.
Disse risici reduceres ved løbende overvågning af fejl samt etablering af passende kontroller.
48
