Aarsrapport 2021 - Flipbook - Side 15
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
ÅRSRAPPORT 2021
I henhold til solvensreglerne skal et gruppe 1-forsikringsselskab analysere effekten på selskabets kapitalgrundlag og solvens af ændringer i
væsentlige risici. Analysens resultater skal indberettes til Finanstilsynet hvert kvartal. Metoden
for gennemførelsen af følsomhedsanalysen, herunder de risikokategorier, der skal stresses i
analysen, er udmøntet i en særskilt bekendtgørelse fra Finanstilsynet. Resultatet af den seneste analyse fremgår af tabellen.
RISIKO OG SOLVENS
For en nærmere beskrivelse af risikostyringen i
Industriens Pension, herunder arbejdet med at
identificere de enkelte risici og fastlægge acceptable risikoniveauer mv., henvises til note 23
om risikostyring samt til ”Rapport om solvens og
finansiel situation for 2021”, som ligger på selskabets hjemmeside www.industrienspesion.dk.
Udgangspunktet er, at analysen for hver enkelt
risikokategori skal angive det stress, som sænker den aktuelle solvensdækning (se tabel 11) til
henholdsvis 125 % og 100 % med angivelse af
det tilhørende nedsatte kapitalgrundlag, jf. de to
scenarier ”SCR 125 pct.” og ”SCR 100 pct.”
Hvis solvensdækningen – selv med det maksimale stress – ikke kan sænkes til de 125 % eller
100 %, skal det maksimale stress angives med
den tilhørende effekt på solvensdækningen og
kapitalgrundlaget. Den enkelte risikokategori
kan ikke stresses mere end 100 %. Af tabel 11
fremgår det, at selv dette maksimale stress ikke
bringer solvenskapitalkravet under henholdsvis
125 % eller 100 %.
For levetidsrisikoen anvendes dog et stressscenarie på 80 %, da et højere stress vil give levealdre, der er så høje, at der opstår en modelusikkerhed De anvendte levetidsstress på 80 %
medfører en solvensdækning på 213 %.
SCR 125 pct.
SCR 100 pct.
Stress
Kapitalgrundlag
(mia. kr.)
Solvensdækning *
Stress
Kapitalgrundlag
(mia. kr.)
Renterisici
200 bp
10.725
294 %
200 bp
10.725
294 %
Aktierisici
100 %
2.241
126 %
100 %
2.241
126 %
Ejendomsrisici
100 %
9.913
237 %
100 %
9.913
237 %
Solvensdækning *
Risikokategori:
Kreditspændsrisici
Danske statsobligationer mv.
100 %
6.989
130 %
100 %
6.989
130 %
Øvrige statsobligationer mv.
100 %
10.201
235 %
100 %
10.201
235 %
Øvrige obligationer
100 %
7.696
150 %
100 %
7.696
150 %
USD
100 %
10.244
308 %
100 %
10.244
308 %
HKD
100 %
10.970
309 %
100 %
10.970
309 %
IDR
100 %
11.002
307 %
100 %
11.002
307 %
11.033
287 %
11.033
213 %
80 %
11.033
213 %
Valutaspændsrisici**
Modpartsrisici
Levetidsrisici
80 %
* Anerkendt kapitalgrundlag i % af solvenskapitalkrav
** Følsomhedsberegninger foretages for de tre valutaer med den største nettoeksponering
15