Aarsrapport 2021 - Flipbook - Side 14
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
ÅRSRAPPORT 2021
RISIKO OG SOLVENS
Mio. kr.
Forsikringsrisici, liv
Solvenskapitalkrav og kapitalgrundlag
Der gælder fælles solvensregler i EU. Reglerne
skal sikre en effektiv risikostyring og en ensartet
opgørelse af solvenskapitalkrav og kapitalgrundlag hos EU’s forsikrings- og pensionsselskaber. Hensættelser til forsikringskontrakter
opgøres herefter med udgangspunkt i en diskonteringsrentekurve, som offentliggøres af den
fælles tilsynsmyndighed i EU, EIOPA, ligesom
der indregnes en såkaldt risikomargen til dækning af usikkerheden i de betalingsstrømme, der
indgår i opgørelsen af hensættelserne.
Industriens Pension har valgt at opgøre solvenskapitalkravet efter Solvens II’s standardmodel
samt opgøre hensættelserne ud fra EIOPA’s rentekurve uden volatilitetsjustering. Forsikringskontrakterne i Industriens Pension indeholder
ikke en indtjening til egenkapitalen, og hensættelserne indeholder dermed ikke fortjenstmargen.
end forudsat, at der sker en stigning i antallet af
medlemmer, der mister erhvervsevnen, og at
der indtræffer en katastrofesituation med ekstraordinære stigninger i antal dødsfald og syge inden for en kort periode.
Under markedsrisici indgår konsekvenserne af
negative ændringer på de finansielle markeder
primært som følge af renteændringer, fald i kurser på aktier og valuta samt fald i ejendomspriser.
Solvenskapitalkravet udgør 3,6 mia. kr. ved udgangen af 2021 og er dermed steget med 1,1 mia.
kr. i forhold til sidste år primært på grund af en
stigning i markedsrisici, herunder særligt aktierisikoen. Det samlede kapitalgrundlag på 11,0 mia.
kr. er anerkendt til dækning heraf. Det svarer til
en overdækning på 7,4 mia. kr., og Industriens
Pension er dermed særdeles velkonsolideret.
Forsikringsrisici, syge-ulykke
2020
2021
556
510
134
132
4.172
6.190
21
27
Effekt af diversifikation
-494
-479
Operationelle risici
101
105
Dækket af hensættelser
-1.946
-2.889
Solvenskapitalkrav i alt
2.544
3.597
Kapitalgrundlag
10.125
11.033
Anerkendt kapitalgrundlag
10.125
11.033
398 %
307 %
Markedsrisici
Modpartsrisici
Solvensdækning
Solvenskapitalkravet opgøres ud fra en kvantificering og en sammenvejning af de forskellige risikotyper efter de regler, som er fastsat i Solvens
II standardmodellen. Overordnet set kategoriseres de forskellige risici i forsikringsrisici, markedsrisici, modpartsrisici og operationelle risici.
Under forsikringsrisici indgår primært konsekvenserne af, at medlemmerne lever længere
MIA. KR.
MIA. KR.
MIA. KR.
14
