SFCR-rapport 2022 IPH godkendt 7. marts 2021 - Flipbook - Side 3
INDUSTRIPENSION HOLDING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
Sammendrag
Formålet med denne rapport er at give en uddybende redegørelse om de forhold, der har betydning for IndustriPension Holding A/S’ risikostyring samt selskabets solvens og finansielle situation.
Indholdet af rapporten er fastlagt i Solvens IIreglerne og skal omfatte en beskrivelse af følgende forhold:
A. Virksomhed og resultater
B. Ledelsessystem
C. Risikoprofil
D. Værdiansættelse til solvensformål
E. Kapitalforvaltning
Industriens Pension omfatter IndustriPension
Holding A/S, Industriens Pensionsforsikring A/S
med tilhørende datterselskaber og Industriens
Pension Service A/S. Koncernen varetager administrationen og driften af den arbejdsmarkedspension, som er aftalt ved overenskomster
på industriens område.
Koncernens samlede aktiver udgør ved udgangen af 2022 i alt 234 mia. kr. Balancen er i året
faldet med 5 mia. kr.
Investeringsresultatet blev negativt med 15,0
mia. kr. i 2022 efter omkostninger og før skat.
Det svarer til et samlet investeringsafkast for
året på -6,5 %.
Solvenskapitalkravet udgør ultimo 2022 i alt
2.351 mio. kr. mod 3.604 mio. kr. året før. Faldet
skyldes primært en teknisk ændring i håndteringen af PAL-forpligtensen i markedsrente. Dette
gør, at den ikke længere er kapitalbelastende
for koncernen. Ændringen har ingen påvirkning
på afkastet for medlemmerne i markedsrente.
Derudover har der været fald i markedsrisikoen
primært som følge af fald i aktierisikoen. Solvensdækningen var igennem hele året på et betryggende niveau.
Set i forhold til koncernens samlede aktivsum er
solvenskapitalkravet lavt. Det skyldes, at langt
størstedelen af medlemmerne har et markedsrenteprodukt, hvor de selv bærer risikoen for eksempelvis negative udsving på de finansielle
markeder.
Koncernens samlede kapitalgrundlag til rådighed for opfyldelse af solvenskapitalkravet udgør
ultimo 2022 i alt 8.590 mio. kr. Solvensdækningen, der er forholdet mellem det aktuelle kapitalgrundlag og den kapital, der er krævet i henhold til lovgivningen, udgør 365 % ved udgangen af 2022.
SAMMENDRAG
Industriens Pension arbejder aktivt med risikostyring, og det centrale heri er at sikre, at alle betydelige risici løbende identificeres, kvantificeres, vurderes, styres og rapporteres. Fokus er at
vurdere de mulige konsekvenser af koncernens
risici i forhold til koncernens kapital og vurdere
den risiko, som medlemmerne i markedsrenteproduktet har. Markedsrenteproduktet er blandt
andet derfor etableret som et livscyklusprodukt,
hvor medlemmernes risiko aftrappes i takt med,
at de bliver ældre.
De forsikringsmæssige hensættelser til solvensbrug for gennemsnitsrente er siden medio 2022
fuldt ud opgjort efter metoderne i Solvens II, da
de nu er baseret på en stokastisk model med afkaststier. Dermed er det sidste udestående på
plads for opfyldelse af Finanstilsynets påbud fra
januar 2020. Ændringen betyder, at solvenshensættelserne ikke længere svarer til de regnskabsmæssige hensættelser og derfor er 0,1 %
højere end de regnskabsmæssige hensættelser
svarende til 7 mio. kr. pr. 31. december 2022.
oplysninger om bæredygtighedskarakteristika. I
Industriens Pension er vi også i fuld gang med at
implementere reguleringen, herunder med at
udvikle det underliggende informationsgrundlag.
Industriens Pensions ledelsessystem er uændret i perioden.
Industriens Pension forventer også fremover at
være en veldreven og velkonsolideret koncern,
der kan opretholde et lavt omkostningsniveau
og levere det størst mulige langsigtede reale afkast til medlemmerne.
Industriens Pension har i 2022 modtaget Finanstilsynets redegørelse om inspektion af investeringer i private equity. Der er i 2022 udført tiltag
for at efterleve de fire påbud, bl.a. udvidet rapportering fra eksterne investeringsforvaltere og
øget allokering af ressourcer til private equity internt i organisationen. Finanstilsynet har taget
redegørelsen herom til efterretning i februar
2023.
Der har i 2022 været et øget fokus på data og
yderligere information om ESG-forhold er hjulpet
godt på vej af ny EU-regulering i form af taksonomi og disclosureforordninger, som stiller krav
til både ikke-finansielle og finansielle virksomheder om oplysninger om ESG-forhold, herunder
3
