Rapport om solvens og finansiel situation (IndustriPension Holding A/S) 2023 - Flipbook - Side 24
INDUSTRIPENSION HOLDING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
men som ikke var anmeldt eller færdigbehandlet
ved regnskabsårets udløb. Beløbet indgår i hensættelserne.
Til regnskabsbrug opgøres hensættelserne i
markedsrente til dagsværdien af de tilhørende
aktiver. De to metoder resulterer i samme hensættelse ultimo 2023, dog er hensættelsen til
regnskabsbrug ikke opdelt i bedste skøn og risikomargen.
Hensættelser til gennemsnitsrente
Hensættelserne til gennemsnitsrente opgøres til
bedste skøn tillagt en risikomargen. Opgørelsen
til solvensbrug sker i en stokastisk model, idet
Mio. kr.
D. VÆRDIANSÆTTELSE TIL SOLVENSFORMÅL
hensættelserne afhænger af afkastscenarier og
fremtidige ledelseshandlinger.
Det bedste skøn beregnes som middelværdien
af en fremregning i 10.000 afkastscenarier dannet af en økonomisk scenariegenerator (ESG)
samt forudsætninger om dødelighed og omkostninger. I det bedste skøn indgår forventninger til
betalinger stammende fra bonus.
I modsætning til solvenshensættelserne beregnes hensættelserne for gennemsnitsrente til
regnskabsbrug i en deterministisk model, hvor
kollektivt bonuspotentiale fortsat opgøres som
en residual, og der anvendes en rentekurve reduceret for pensionsafkastskat. De forskellige
Markedsrente
metoder betyder, at solvenshensættelserne pr.
31. december 2023 er 4 mio. kr. større end regnskabshensættelserne.
Øvrige forsikringsmæssige hensættelser
De øvrige hensættelser er fastlagt som et bedste skøn tillagt en risikomargen.
Det bedste skøn beregnes som nutidsværdien
af de forventede fremtidige betalinger til de
igangværende forsikringskontrakter baseret på
en diskonteringsrentekurve reduceret for pensionsafkastskat samt forudsætninger om dødelighed, tab af erhvervsevne og omkostninger. Diskonteringsrentekurven er dog ikke reduceret for
pensionsafkastskat for ordninger, som er fritaget
I alt
(bortset fra
Gennem- Anden livs- sygeforsik- Sygeforsikring)
snitsrente
forsikring
ring
Risikomargen
Hensættelser - i alt
204.679
6.550
281
211.510
9.264
I alt
220.774
50
17
22
89
12
101
204.729
6.567
303
211.599
9.277
220.875
191.802
6.753
292
198.848
8.535
207.383
44
19
4
66
12
78
191.846
6.772
296
198.914
8.548
207.461
2022
Bedste skøn
Risikomargen
Hensættelser - i alt
Forsikringsmæssige hensættelser pr. branche svarende til indberetningsskema S.12.01.02 idet Industriens Pension kun har 'Aftaler uden optioner eller garantier' i 'Indeksreguleret og unit-link forsikring'
og 'Anden livsforsikring'. Alle hensættelser opgøres som bedste skøn tillagt risikomargen. Der indregnes ingen forventet gevinst i de fremtidige præmier.
Ved sygeforsikring og anden livsforsikring indgår desuden bonushensættelser, der er udtryk
for opsparet overskud, som skal anvendes til
nedsættelse af fremtidige præmier.
Genforsikring
Industriens Pension har ikke tegnet genforsikring. Der indgår derfor ingen beløb i de forsikringsmæssige hensættelser, som kan tilbagekræves i henhold til genforsikringsaftaler.
Usikkerheden forbundet med værdiansættelsen
Usikkerheden på hensættelserne knytter sig til
diskonteringsrentekurven og den økonomiske
scenariegenerator (ESG) samt skønnene på dødelighed, tab af erhvervsevne og omkostningerne.
2023
Bedste skøn
for pensionsafkastskat. I bedste skøn indgår
fremtidig diskretionær bonus. Den fremtidige
diskretionære bonus er opgjort til det nuværende bonuspotentiale.
Som diskonteringsrentekurve anvendes den
rentekurve, som er fastsat af EIOPA. Den økonomiske scenariegenerator leveres af Moody’s, og
dens nøjagtighed, robusthed og markedskonformitet testes mindst en gang om året. Skønnene på dødeligheden analyseres og revurderes årligt på baggrund af observationer i bestanden og Finanstilsynets benchmark for dødeligheden. Skønnene på tab af erhvervsevne analyseres og revurderes årligt på baggrund af observationer i bestanden. Omkostningsskønnene revurderes årligt på baggrund af faktiske omkostninger og forventede ændringer i planlægningsperioden.
Ekstrapolering og justering af rentekurve
Industriens Pension anvender den risikofrie rentekurve, der fastsættes af EIOPA til opgørelse af
24
