SFCR-rapport 2022 IPH godkendt 7. marts 2021 - Flipbook - Side 23
INDUSTRIPENSION HOLDING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
Aktiver værdiansættes i videst muligt omfang
ud fra priser, som kan måles i markedet. Enten
direkte eller ud fra modeller baseret på observerbare markedsdata. For en beskrivelse af de
anvendte principper henvises til årsrapportens
note 1 om den anvendte regnskabspraksis. Aktivsiden af solvensbalancen er angivet i tabel 6.
Den samlede solvensbalance er i 2022 faldet
med ca. 2 mia. kr. Faldet i solvensbalancen afspejles tilsvarende i hensættelsernes udvikling.
D. VÆRDIANSÆTTELSE TIL SOLVENSFORMÅL
D. 2 Forsikringsmæssige hensættelser
Tabel 6 Aktiver – Solvens II-værdier
Mio. kr.
31.12.2021
31.12.2022
Immaterielle aktiver
0
0
Udskudte skatteaktiver
3
2.413
115
112
31.486
27.940
0
0
Materielle anlægsaktiver, som besiddes til eget brug
Investeringer (bortset fra aktiver, der besiddes i forbindelse med indeksregulerede og unit-link aftaler)
Ejendomme (bortset fra til eget brug)
Besiddelser i tilknyttede selskaber, herunder kapitalinteresser
-
-
Aktier
4.678
2.680
Aktier - noterede
4.678
2.680
0
0
Aktier - unoterede
Obligationer
12.483
11.265
Statsobligationer
5.735
4.959
Erhvervsobligationer
6.748
6.306
Strukturerede værdipapirer
0
0
Sikrede værdipapirer
0
0
12.747
10.453
1.577
3.542
Indskud, bortset fra likvider
0
0
Øvrige investeringer
0
0
200.860
199.387
Lån, herunder realkreditlån
331
1.575
Tilgodehavender fra forsikringer og mæglere
647
692
Likvider
823
871
Kollektive investeringsinstitutter
Derivater
Aktiver, der besiddes i forbindelse med indeksregulerede og unit-link aftaler
Alle øvrige aktiver, ikke anført andetsteds
Aktiver i alt
4.776
3.620
239.039
236.610
Solvens II-balancens aktiver for Industriens Pensionsforsikring fra indberetningsskema S.02.01.02
De forsikringsmæssige hensættelser til solvensbrug opgøres som bedste skøn tillagt risikomargen. De forsikringsmæssige hensættelser til solvensbrug for gennemsnitsrente er fra og med
medio 2022 opgjort i en stokatisk i stedet for deterministisk model. Opgørelsen er dermed i
overensstemmelse med reglerne for værdiansættelse af de forsikringsmæssige hensættelser
i Solvens II. Dermed er det sidste udestående på
plads for opfyldelse af Finanstilsynets påbud fra
januar 2020. Ændringen betyder, at solvenshensættelserne ikke længere svarer til de regnskabsmæssige hensættelser. Pr. 31. december
2022 er solvenshensættelserne 7 mio. kr. højere
end de regnskabsmæssige hensættelser.
De forsikringsmæssige hensættelser i markedsrente til solvensbrug har siden ultimo 2021 været opgjort som bedste skøn tillagt risikomargen.
Beregningen sker deterministisk, og nutidsværdien regnes med en rentekurve, som ikke er reduceret for pensionafkastskat. Til regnskabsbrug opgøres der fortsat til dagsværdien af de
tilhørende aktiver. De to metoder resulterer i
samme hensættelse ultimo 2022, dog er hensættelsen til regnskabsbrug ikke opdelt i bedste
skøn og risikomargen.
Opgørelsesmetoden til de forsikringsmæssige
hensættelser til gennemsnitsrente til solvensbrug er ændret i 2022. I stedet for en deterministisk opgørelse på bagrund af EIOPA’s diskonteringsrentekurve opgøres hensættelserne nu
stokastisk med input af økonomiske scenarier
fra en økonomisk scenariegenerator (”ESG”). I
forbindelse hermed er der i 2022 gennemført en
proces for sikring af efterlevelse af ”Retningslinjer om værdiansættelse af forsikringshensættelser” herunder validering af ESG-modellen.
23
