UWS Geschäftsbericht 2023 - Bericht - Seite 22
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D. RISIKOBERICHTERSTATTUNG ÜBER DIE VERWENDUNG VON FINANZINSTRUMENTEN
Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten
Da die UWS ein Unternehmen mit hoher Anlagenintensität und Fremdkapitaleinsatz ist, sind
niedrige Zinsen von großer Bedeutung. Auf
der Passivseite bestehen originäre Finanzinstrumente insbesondere in Form von Bankverbindlichkeiten, die Objekt- und Unternehmens昀椀nanzierungen betreffen. Wesentliche Risiken
ergeben sich bezüglich der Bankverbindlichkeiten insbesondere aus Finanzierungsrisiken
(Zinsanpassungsrisiken, Liquiditätsrisiken). Aufgrund eines hohen Anteils festverzinslicher Darlehen ist die Gesellschaft einem kalkulierbaren
Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Die Entwicklung der Zinsen wird laufend überwacht und
bei anstehenden Zinsanpassungen rechtzeitig
eine Verlängerung bzw. ein Neuabschluss angestrebt, um die Zinsanpassungsrisiken so gering wie möglich zu halten. Durch längerfristige
Zinsfestschreibungen der zur Finanzierung des
Anlagevermögens aufgenommenen Darlehen
haben wir das Zinsrisiko soweit möglich minimiert.
Die originären Finanzinstrumente auf der Aktivseite der Bilanz umfassen im Wesentlichen
kurzfristige Forderungen und 昀氀üssige Mittel.
Durch Streuung der angelegten Finanzmittel
auf Geschäftsbanken und Sparkassen werden
die verschiedenen Sicherungssysteme voll genutzt.
Im Geschäftsjahr wurden Ablösungen in Höhe
von 35 T€ vorgenommen, Sondertilgungen sind
nicht erfolgt. Die bisherige Strategie, Tilgungsraten bei Prolongationen zu erhöhen, konnte
aufgrund der Zinsentwicklung nicht fortgeführt werden. Um die Liquidität langfristig sicherstellen zu können, mussten die Tilgungsraten teilweise gesenkt werden. Nach Möglichkeit wurden gleichbleibende Annuitäten
vereinbart. Rein spekulative Finanzinstrumente
werden nicht eingesetzt, Fremdwährungsdarlehen be昀椀nden sich nicht im Kreditportfolio.
Die Entwicklung auf den Finanzmärkten wird
im Rahmen unseres Risikomanagementsystems
äußerst aufmerksam verfolgt, um Risiken möglichst frühzeitig zu erkennen und diesen somit
rechtzeitig begegnen zu können.
