Industriens Pensions årsrapport 2023 - Flipbook - Side 18
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
ÅRSRAPPORT 2023
RISIKO OG SOLVENS
I henhold til solvensreglerne skal et gruppe 1-forsikringsselskab analysere effekten på selskabets kapitalgrundlag og solvens af ændringer i
væsentlige risici. Analysens resultater indberettes til Finanstilsynet hvert kvartal. Metoden for
gennemførelsen af følsomhedsanalysen, herunder de risikokategorier, der skal stresses i analysen, er udmøntet i en særskilt bekendtgørelse
fra Finanstilsynet. Resultatet af den seneste analyse fremgår af tabellen.
Udgangspunktet er, at analysen for hver enkelt
risikokategori skal angive det stress, som sænker den aktuelle solvensdækning (se tabel 11) til
henholdsvis 125 % og 100 % med angivelse af
det tilhørende nedsatte kapitalgrundlag, jf. de to
scenarier =SCR 125 pct.= og =SCR 100 pct.=
Hvis solvensdækningen – selv med det maksimale stress – ikke kan sænkes til de 125 % eller
100 %, skal det maksimale stress angives med
den tilhørende effekt på solvensdækningen og
kapitalgrundlaget. Den enkelte risikokategori
kan ikke stresses mere end 100 %. Af tabel 13
fremgår det, at selv dette maksimale stress ikke
bringer solvenskapitalkravet under henholdsvis
125 % eller 100 %.
For levetidsrisikoen anvendes dog et stressscenarie på 80 %, da et højere stress vil give levealdre, der er så høje, at der opstår en modelusikkerhed De anvendte levetidsstress på 80 %
medfører en solvensdækning på 339 %.
For en nærmere beskrivelse af risikostyringen i
Industriens Pension henvises til note 23 om risikostyring samt til =Rapport om solvens og finansiel situation for 2023=, som ligger på selskabets
www.industrienspension.dk/solhjemmeside
vens-2023.
SCR 125 pct.
SCR 100 pct.
Stress
Kapitalgrundlag
(mia. kr.)
Solvensdækning *
Stress
Kapitalgrundlag
(mia. kr.)
Solvensdækning *
Risikokategori:
Renterisici
200 bp
10.494
377%
200 bp
10.494
377%
Aktierisici
100%
3.687
242%
100%
3.687
242%
Ejendomsrisici
100%
9.959
306%
100%
9.959
306%
Danske statsobligationer mv.
100%
7.543
204%
100%
7.543
204%
Øvrige statsobligationer mv.
100%
9.273
260%
100%
9.273
260%
Øvrige obligationer
100%
8.553
255%
100%
8.553
255%
USD
100%
10.031
335%
100%
10.031
335%
CHF
100%
10.648
409%
100%
10.648
409%
GBP
100%
10.656
410%
100%
10.656
410%
10.688
408%
10.688
339%
80%
10.688
339%
Kreditspændsrisici
Valutaspændsrisici**
Modpartsrisici
Levetidsrisici
80%
* Anerkendt kapitalgrundlag i % af solvenskapitalkrav
** Følsomhedsberegninger foretages for de tre valutaer med den største nettoeksponering
18
